作者系中泰证券党委书记、董事长王洪
金融是“国之大者”,关系中国式现代化建设全局。资本市场作为我国金融体系的重要组成部分,在服务实体经济高质量发展和加快建设金融强国过程中发挥着重要作用。新“国九条”从加强投资者保护、提高上市公司质量、强化金融机构合规展业等方面,对资本市场高质量发展提出了新的要求。
投资者是市场之本,上市公司是市场之基,投资者和上市公司都是资本市场发展的源头活水。证券公司作为资本市场核心中介,要切实扛牢主体责任,有效保护投资者权益,把好资本市场“入口关”,提高合规风控水平,当好资本市场高质量发展的有力推动者。
我国拥有全世界最大、最活跃的个人投资者群体,更好地保障广大投资者的合法权益,是打造安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场的必然要求。
尽管投资者保护工作取得了长足的进步,但针对巨量中小投资者的权益保护工作仍存在不足。一方面,部分市场服务机构落实投资者保护责任不到位,执行投资者适当性管理制度不严格,部分金融机构重市场开发、轻权益保护,重业务拓展、轻风险揭示,侵害了中小投资者的合法权益。另一方面,部分中小投资者自我保护意识不强,“买者自负、风险自担”的理念还没有深植于心,投资文化自觉尚未形成。加强投资者保护是事关资本市场健康发展的基础性工作,亦是证券行业积极践行金融工作人民性的直接体现,必须压实责任、常抓不懈。
截至2024年4月底,A股上市公司数量达到5372家,总市值超过78万亿元。注册制实施以来,监管部门高度重视上市公司质量提升工作,近期发布的《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见(试行)》,从严把关拟上市企业申报质量、压实中介机构“看门人”责任等八个方面提出措施,力求从市场源头提高上市公司质量。
新“国九条”进一步从完善发行上市制度、强化发行上市全链条责任、加强信息披露和公司治理监管等多个方面提出措施。监管制度的不断完善,为资本市场的稳定健康发展提供了坚实的基础。提升上市公司质量需要证券公司等市场参与者归位尽责,强化证券行业服务实体经济的职责使命,真正做好资本市场“看门人”。
金融安全是经济平稳健康发展的重要基础。新“国九条”明确提出,要全面加强监管、有效防范化解风险,稳为基调、严字当头,确保监管“长牙带刺”、有棱有角。今年以来,证监会发布一系列监管新规,强调证券公司要合规稳健经营、稳慎推进业务创新,坚持“看不清管不住则不展业”,落实全面风险管理和全员合规要求,提高合规风控水平。
根据监管部门公布的监管处罚信息,今年前4个月,已发布的监管处罚数量较同期有所增长,并且处罚力度有所加大。合规建设是保障金融安全、防范金融风险、维护市场秩序的重要环节。证券公司应牢牢守住合法合规底线,持续提升合规管理效能。